Mit der Halbierungsuhr von Bitcoin, die bis zum 12. Mai herunterzählt, ist die Aufregung greifbar geworden. Auch die institutionellen Anleger sind im Bitcoin-Fieber. Der Mega-Hedgefonds Medallion von Renaissance Technologies ist der jüngste, der sich in Scharen mit dem Flaggschiff der Krypto-Währung befasst.
Der in New York ansässige Renaissance ist ein bedeutender Hedge-Fonds mit einem verwalteten Vermögen von rund 75 Milliarden Dollar. Hedge-Fonds sind von Natur aus riskante Wetten, aber Renaissance unternimmt kleine Schritte, indem sie sich für Medallion entscheidet, dessen Investoren meist auf die eigenen Mitarbeiter beschränkt sind. [Financial Times]
Hedge-Fonds mit der besten Performance
Der Hedge-Fonds hat die CME für den Handel mit bar abgerechneten BTC-Terminkontrakten ausgewählt, die er in einem bei der SEC eingereichten Antrag als „neuer und hochspekulativer Vermögenswert“ bezeichnet. Tatsächlich listet Renaissance ein Dutzend Risiken auf, die mit Bitcoin Era verbunden sind, von seiner „begrenzten Geschichte“ bis hin zu „verstärkter regulatorischer Kontrolle der Teilnehmer im Krypto-Raum“, ganz zu schweigen von der Volatilität und Anfälligkeit für Betrügereien.
Aber Medallion ist in der Lage, diese Risiken einzugehen. Es schadet nicht bei den Renditen, und laut The Wall Street Journal hat sich sein Wert seit Jahresbeginn um fast 25 % erhöht, wovon ein Großteil im März kam, als der Rest der Finanzmärkte in der Flaute steckte.
Und nicht nur das, Medallion kann sich seit seiner Einführung einer annualisierten Rendite von fast 40% rühmen. [Institutioneller Anleger] Könnten angesichts des Erfolgs von Medallion bei der Bewältigung dieser turbulenten finanziellen Gewässer im Jahr 2020 andere Hedge-Fonds eine Seite aus seinem Buch herausnehmen und auf ähnliche Weise auf den Zug von Bitcoin aufspringen? Es wäre nicht das erste Mal.
Hedge-Fonds werden von erfahrenen Händlern geführt, die nicht nur hohe Gebühren verlangen, sondern auch ihre Anlagestrategien nahe an der Weste halten. Aber da Bitcoin in seinen Fondsdokumenten offenbart, dass Bitcoin jetzt auf dem Tisch liegt, ist es nicht allzu weit hergeholt zu erwarten, dass andere Fonds in ähnlicher Weise in den Kryptowährungsstreit eintreten könnten, die dies noch nicht getan haben.
Grayscale Investments hat kürzlich seinen Q1 Digital Asset Investment Report vorgestellt. Darin enthüllte die Firma, dass sie derzeit 2,2 Milliarden Dollar in AUM beaufsichtigt. Im ersten Quartal verzeichnete die Firma Rekordzuflüsse in den Grayscale Bitcoin Trust von mehr als 388 Millionen US-Dollar. Es hieß auch, dass neue Investoren etwa 160 Millionen $ der gesamten Zuflüsse ausmachten.
Von den Gesamtinvestitionen in seine Produkte – die mehr als 500 Millionen Dollar betrugen – sagte Grayscale, dass „die Mehrheit der Investitionen (88%) von institutionellen Anlegern stammten, die von Hedge-Fonds dominiert wurden“. Zusätzlich zu den krypto-fokussierten Fonds umfasst dieser Handel „multi-strat, global macro, Arbitrage, long/short equity [und] event driven“.
HedgeFundResearch.com verfolgt auch die Performance von Hedge-Fonds, die der Blockkette und Kryptowährungen ausgesetzt sind.
Warum Bitcoin jetzt?
Bitcoin nähert sich immer mehr seinem Halbierungsereignis, das in der Vergangenheit eine Hausse für den Markt darstellte. Während in dem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld aufgrund von COVID-19 alle Wetten ausfallen könnten, wurde der BTC-Preis jeden Tag mehr wie ein Wertaufbewahrungsmittel gehandelt, was Investoren in Kryptowährung Vertrauen in seine Fähigkeit gibt, den Sturm zu überstehen.
Die Faszination von Bitcoin entsteht, da die Federal Reserve und andere Zentralbanken auf der ganzen Welt sich inmitten von Programmen zur quantitativen Lockerung befinden, in deren Rahmen sie Vermögenswerte kaufen, um die Finanzmärkte und die Wirtschaft über Wasser zu halten. Adam Back, Mitbegründer und CEO von Blockstream.com, erklärte kürzlich, dass die Halbierung von Bitcoin eine „quantitative Verhärtung“ sei, fügte er hinzu:
„Die Leute sprechen von hartem Geld – die quantitative Härtung von Bitcoin ist der Klang von Bitcoin. Es wird noch härter. Und das alles, während die Welt ihren Fiat-Verstand verliert und in die Unendlichkeit der quantitativen Lockerung abstürzt“.
In diesem Fall ist mit der Halbierung der Bitcoin nur noch 24 Tage entfernt, die quantitative Aushärtung näher denn je.
Durchschnitte zu durchbrechen und weiter in Richtung der Aufwärtsgrenze des absteigenden Kanals zu wachsen. Die wichtigste Handelsidee impliziert einen erneuten Rückgang von den gegenwärtigen Niveaus in Richtung 4.030 $. Ein starkes Signal zur Bestätigung dieser Idee könnte ein Rückprall von der Widerstandslinie des RSI sein. Sobald der Indikator die Linie durchbricht, könnte das Instrument versuchen, $10.700 zu testen, doch der Abwärtsdruck bleibt bis jetzt ziemlich stark. Das rückläufige Szenario könnte jedoch nicht länger gültig sein, wenn das Paar die obere Grenze der absteigenden Handelsspanne durchbricht und bei über $9.400 fixiert.
einzuschlagen. BTC/USD durchbrach viele wichtige Unterstützungen nahe USD 6.850, um sich in eine kurzfristige rückläufige Zone zu bewegen. Die nächste wichtige Unterstützung liegt nahe der 6.550 USD, unter der das Risiko weiterer Verluste in Richtung der 6.200 USD-Marke in naher Zukunft besteht.